五部委发布了《重大环保技术装备与产品产业化工程实施方案》,环保装备制造业年均增速保持在20%以上,到2016年实现环保装备工业生产总值7000亿元,重大环保装备基本满足国内市场需求。我们认为这将有利于提升我国环保技术装备与产品的技术水平和供给能力,减少污染排放,对重大环保技术装备制造企业也将起良好的鼓励及支持作用。近期,发改委发布《煤电节能减排升级与改造行动计划(2014-2020年)》,要求新建、重点区域现役机组排放达到燃气机组排放指标并对高效、清洁机组增加了利用小时数。这有利于提升煤电的高效清洁发展水平,加速电厂及非电领域的大气污染治理,利好相关企业发展。
我们坚持长期看好环保行业发展的逻辑不变,目前国内严重的环境污染态势不断倒逼环保政策出台及标准提升,环保投入也在不断加码。重点关注“水十条”及固废领域相关政策出台。个股方面,建议继续关注桑德环境(000826)、中电远达(600292)、碧水源(300070)、龙净环保(600388)、国电清新(002573)等基本面良好、业绩增长明确的行业龙头,以及万邦达(300055)、雪迪龙(002658)等公司。
电力行业:
9月1日起全国燃煤发电企业上网电价降低0.93分。我们认为电价下调的对于火电企业的盈利影响有限,对于疏导环保电价以及鼓励运用可再生能源发展将能起一定促进作用。目前电力改革持续推进,沿海核电项目启动加速等都将提升板块投资价值。个股方面,建议关注受益水电政策的国投电力(600886)、川投能源(600674);率先启动电改的上海电力(600021)等中电投旗下企业及业绩突出,估值较低,防御性好的华能国际(600011)。西南证券
