本周皇家线上官网（中国）有限公司主要为五部委联合下发《重大环保技术装备与产品产业化工程实施方案》;基于国家对水、大气等领域的先进环保技术装备提高重视,我们认为,高效低耗的先进环保技术装备将有所增长,具备市场化及规模化的“专业”环保公司将受益;同时,我们认为,即将出台的“水十条”也将对先进水处理技术工艺有所重视(如分离膜或生物膜技术)。我们认为受益组合包括碧水源、国中水务、津膜科技、巴安水务、中电环保、大禹节水等公司。推荐碧水源、国中水务、迪森股份;
本周,三部委下发《煤电节能减排升级与改造行动计划(2014-2020年)》。我们认为该项政策是2013年《大气污染防治行动计划》之后的额外增量,预计东部火电机组将额外新增脱硫、除尘、脱硝改造需求;但该政策带来的增量需求仅集中在火电,体量远小于“大气十条”,并且在5年之内释放,为行业和相关公司带来的业绩弹性有限;预计减排补贴可能会随之调整、环保达标大机组利用小时数将会上升;脱硫、脱硝、除尘业务标的公司将受益,受益标的包括龙净环保、国电清新、中电远达、三维丝等;
北京地下再生水厂投入使用,北控水务中标新加坡樟宜新生水厂DBOO项目。地下污水处理厂能够节省土地资源,在解决臭味、噪音、景观等环境影响问题后,将在经济发达、土地紧缺、污水处理需求较大的城市获得支持;我们认为,再生水利用工程将在世界及我国“经济发展中亟需水资源、具备经济支付能力及支付意愿”的城市中优先发展;
迪森股份签署《生物质成型燃料锅炉供蒸汽节能减排项目合作合同》。通过签署本次合同,公司的供热业务添加增量,且有了新增潜力;同时,外部环境有利公司发展,公司采取成立区域性合资公司的形式,开拓各地的BMF供热、供气市场。目前已在浙江、湖北成立合资公司。公司通过选择有实力的合作方,有助于获取供热项目。预计未来一段时间将进入订单集中释放阶段。
