中国愿意按照《次区域新十年(2012—2022年)战略框架》所确定的能源合作战略目标和任务，在充分注重大湄公河干流生态平衡及环境可持续性发展的基础上，在GMS电网互联和电力贸易日益蓬勃发展的新阶段与GMS各国一道共同致力于推进电力项目的开发建设;致力于实现中国与GMS国家电网互联;致力于构建大湄公河电力贸易协调中心，进一步促进GMS能源资源优化配置，进一步提高能源利用效率，推动能源使用朝着更加节能、低碳、可持续的方向发展。中国愿以其较强的电力技术、资金、人才实力和较丰富的电力规划、建设、运营和管理经验为GMS国家提供广泛的支持与服务，为GMS国家电力及经济发展做出贡献。
放飞理想的高空风电
当前,自上而下的策略思路越来越局限于防风险,而乏力于找机会。同时,从产业和公司视角出发的行研思路在把握现实与预期、价值与价格的对立统一关系上往往存在一定局限。因此,如何匹配经济大势与产业细节,对接骨感的现实与灵动的市场,是策略研究面临的重要课题。我们近期开始推出“新技术、新模式跟踪系列”报告,旨在寻找产业思维和市场偏好的共振点,从中微观视角出发跟进新能源、信息技术、大消费领域的发展趋势和投资机会,定期对以上领域的最新动态进行系统梳理和标的预备,为风口的到来做好研究准备。
高空风电:风筝上的电能
高空风能强度是地表风能的百倍,高空风能最好的地点是美国东海岸和亚洲东海岸,中国位列其中,资源极其丰富。目前的主流高空风能发电模式是高空风筝型发电。高空风筝型发电有两大关键环节,第一是高空风能收集环节,第二是高空风能转化环节。同传统风电相比,高空风电投资成本约为常规风电的1/3—1/2,发电成本约为1/3,而占地面积仅为1/30,并且无噪音,对环境影响小。
产业实践:商业应用渐近
尽管商业前景仍有争议,但产业实践已逐步启动。目前致力于高空风能发电的欧美知名公司主要有WidLift、MakaiPower、Altaeroseergies等几家,分别发展处自身的高空发电系统,进行了广泛的实验,目前研制出商业用的样机,最早于2015年能够商用化。中国广东高空风能技术有限公司创造性地发明了天风技术方案,解决了高空风能采集稳定性的问题,成为商业化最有优势的方案,世界上首台实用性大功率高空风能发电系统年内将在安徽芜湖安装。
投资前瞻:黑马初具雏形
依据高空发电系统核心部件的构成,我们认为,其中的几项关键环节存在产业化前景,且有可能在A股出现投资机会。其中一是发电机制造,二是特种缆绳,三是提供整体解决方案的风电运营。特种缆绳已商业化生产,中纺投资旗下全资子公司北京同益中年产该特种缆绳1200吨,使得中纺投资成为A股唯一的特种缆绳标的股。风电运营方面,中路股份依靠入股广东高空风能公司16%股权成为运营环节的唯一标的。我们建议关注相关公司,国内高空风电的商业化应用,或美国相关技术的重大突破均有可能成为股价表现的催化剂。
