发改委网站2月29日消息，国家发改委、能源局以及工信部联合下发《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见》，旨在发挥互联网在变革能源产业中的基础作用，推动能源基础设施合理开放，促进能源生产与消费融合，提升大众参与程度，加快形成以开放、共享为主要特征的能源产业发展新形态。
《指导意见》指出，能源互联网是推动能源革命的重要战略支撑，对提高可再生能源比重，促进化石能源清洁高效利用，提升能源综合效率，推动能源市场开放和产业升级，形成新的经济增长点，提升能源国际合作水平具有重要意义。
因此，应着眼能源产业全局和长远发展需求，以改革创新为核心，以“互联网+”为手段，以智能化为基础，围绕构建绿色低碳、安全高效的现代能源体系，促进能源和信息深度融合，推动能源互联网新技术、新模式和新业态发展，推动能源领域供给侧结构性改革。
根据《指导意见》，2016年-2018年，将着力推进能源互联网试点示范工作，建成一批不同类型、不同规模的试点示范项目;攻克一批重大关键技术与核心装备，能源互联网技术达到国际先进水平;初步建立能源互联网市场机制和市场体系;初步建成能源互联网技术标准体系，形成一批重点技术规范和标准;催生一批能源金融、第三方综合能源服务等新兴业态;培育一批有竞争力的新兴市场主体;探索一批可持续、可推广的发展模式。
2019年-2025年，着力推进能源互联网多元化、规模化发展，初步建成能源互联网产业体系，成为经济增长重要驱动力;建成较为完善的能源互联网市场机制和市场体系;形成较为完备的技术及标准体系并推动实现国际化，引领世界能源互联网发展;形成开放共享的能源互联网生态环境，能源综合效率明显改善，可再生能源比重显著提高，化石能源清洁高效利用取得积极进展，大众参与程度大幅提升，有力支撑能源生产和消费革命。
《指导意见》指出，上述目标的实现将有助于推动建设智能化能源生产消费基础设施、加强多能协同综合能源网络建设、推动能源与信息通信基础设施深度融合、营造开放共享的能源互联网生态体系、发展储能和电动汽车应用新模式、发展智慧用能新模式、培育绿色能源灵活交易市场模式、发展能源大数据服务应用、推动能源互联网的关键技术攻关、建设国际领先的能源互联网标准体系等。
代表性企业：
林洋能源：电站业务规模成长,能源互联网加速布局
电站规模稳步扩张, 业绩持续高增长确定性强.作为国内智能电表龙头企业,立足传统主业优势积累, 公司积极拓展新兴业务扩张.2014年以来,在国内光伏行业蓬勃发展趋势下,公司介入电站运营领域,实行分布式与地面电站两手抓,带动规模扩张:1)依托长期积累的电网,网络资源优势等,快速抢占分布式项目资源,打造东部分布式龙头.2)通过与地方优势企业合作等模式,积极布局条件较好的大型地面电站,实现规模增长.目前公司具备并网电站约400MW,其中分布式超260MW,预计今年新增超400MW.
公司项目以分布式为主, 地面电站项目布局合理,电站整理盈利能力较高,持续的规模扩张将带动公司盈利持续高增长.
多方向布局能源互联网, 少说多做的真龙头.在分布式电站基础上,依托自身电力电子技术优势等, 公司快速布局能源互联网业务:1)稳步推进分布式开发,奠定能源互联网发电端基础;2)布局微电网业务, 推动业务从分布式发电,能源管理等,到售电,用电的协同发展;3)打造能效平台,应用能源互联网技术,切入需求侧,实现设备能耗的可视化监测和自动控制, 并通过数据分析和挖掘,提供能效管理方案与业务模式;4)通过与南方电网等合作,以实践推动业务发展.整体上,公司能源互联网战略清晰,从发电到用电,售电,以及未来作为能源互联网细胞的虚拟电厂,是业务开发到实践,布局合理清晰,是能源互联网真正的少说多做的龙头企业.
非公开增发顺利推进,增发价不低于31.16元.公司去年出台非公开增发方面,本次增发价不低于31.16元/股,拟募集资金不超过28亿元,用于:1)300MW分布式光伏发电项目;2)智慧分布式能源管理核心技术研发项目.
目前公司非公开增发已获证监会发审委核准,整体推进顺利.后期伴随增发推进完成,将为公司未来分布式,能源互联网业务发展积累明显的资金优势.
传统主业维持平稳增长, 贡献盈利与现金流.传统电表主业方面,去年以来电网持续加大配网及农业建设投资,同时前期智能电表逐步进入更换期,带动公司传统电表主业平稳增长,为公司贡献稳定盈利与现金流.
新联电子：传统业务保持稳定,云平台步入快车道
业绩符合预期,费用率增长略快:公司发布年报,2015年营收7.77亿元,同比增长33.88%;归母净利润1.56亿元,同比增长1.96%,符合预期.公司利润分配拟以每10股转增18股并派红利3元.
公司归母净利润增速低于营收增长速度, 主要是由于开展云平台项目建设带来销售费用与管理费用的提升,净利率同比下滑5.95%.
智能用电云平台快速开拓:智能用电云平台项目实现公司从用电信息采集设备制造商向智能用电管理服务商转型.截至年报发布前,公司智能用电云平台接入用户已经达到1600家,用户接入数持续高速增长.2016年预计接入公司云平台的用户数能够达到10000家以上,快速的用户积累是开展平台增值服务的基础.
需求侧响应推动, 省内外市场并进:2015年公司获得"全国工业领域电力需求侧管理一级服务机构", 商业模式在苏州需求侧响应中已经得到政府的认可,与内蒙和北京的合作也在积极商谈, 如能复制苏州模式,用户接入将快速增长.公司在省外积极寻求配电公司合作,利用合作公司的资源打开当地市场,加强省外布局.
用户粘性较强,收费转化率有保证:公司在接入云平台前对客户的经营和需求进行充分调研, 寻求合适目标客户,试用期间公司通过培训和指导让用户发现平台价值,增强用户粘性,试用期结束后收费用户的转化率有保证,2016年云平台将开始贡献收益.
传统业务维持优势:公司2015年在国家电网公司组织的三次用电信息采集类产品集中招标采购中, 中标总金额名列第一,传统信息采集产品维持优势,客户的长期积累是云平台业务的重要保证.
首航节能：政策催化光热产业景气提升
光热产业未来发展空间巨大.欧洲太阳能热发电协会ESTELA,GreenpeaceInternational和SolarPACES三方预测,在中性假设下,全球光热发电装机至2020年达22GW,到2050年达800GW,可满足5%的全球电力需求.2015年,全球光热发电实现总运行装机超过4.9GW,未来五年内年装机增幅将呈快速增长.IEA(国际能源署)预测到2050年全球电力供应中有11%将来自光热发电,未来发展空间巨大.
政策催化中国光热产业景气提升. 国家能源局针对15年两会期间通过全国工商联提交全国政协的《关于扶持光热发电商业化示范项目开发的提案》正式予以答复, 后续将确定示范项目上网电价,明确太阳能热发电的电价补贴政策.而《太阳能利用十三五发展规划征求意见稿》,提出到2020年底太阳能热发电总装机容量达到10Gw,预计16年会是光热大年,17年预计将建成1Gw,市场规模300多亿.
首航为光热龙头企业, 蓄势待发首航节能拥有设计院+材料+核心装备制造,可提供EPC整包业务,国产化率90%多.公司近期公告在中广核德令哈槽式光热发电50Mw光场EPC项目招标工作中报价最低,或能成功中标,同时公司已在敦煌开建110MW塔式熔盐光热电站,与内蒙古磴口县工业园区管委会签订2*125MW熔盐塔式太阳能光热发电项目投资意向协议,本次战略合作框架后续如能有新的进展,公司累计储备项目将达到600多Mw. 未来公司或能成为国内唯一一家同时拥有商业化塔式和槽式太阳岛EPC能力和业绩的企业,唯一一家所拥有项目涉及1MW,10MW,50MW,125MW多个系列的企业.
国轩高科：大订单不断,提升业绩预期
骗补核查利好龙头电池企业.市场原来担心骗补核查以及补贴下调的因素,而国轩的客户都是大国企,经营规范,不存在骗补的动力,另外这些公司产品线非常全,可以向物流车, 大巴车等补贴下调幅度少的产品线延伸,2016年需求依然旺盛.同时骗补核查督促相关车企补装动力电池, 促使国轩等扩产相对及时的企业一季度电池销量超预期增长.
动力电池扩产低于预期, 短期产能相对平衡.另外,市场原来担心全行业产能过剩的问题, 而我们从设备厂了解到,三星和LG的扩产远低于预期,竞争的压力短期不用过度担忧.
政策,销量,业绩共振,电动车已经打开布局窗口.春节之后,地方政策陆续出台,进入三月份后, 产销量同环比都会加速,并且年报和一季报都会有靓丽的表现,电动车板块政策,销量,业绩共振,因此,我们在1月中旬提示反弹,2月初提示已经进入右侧,目前参与者都取得了相对收益和绝对收益.我们认为,现在重点布局仍为时不晚.
联合中国航天万源,加速开拓其他业务.公司同航天万源成立合资公司,规划产能10亿Ah, 航天万源与一汽,二汽,上汽等全国主流车企保持着良好的合作关系,通过合作将提升乘用车动力电池的市占率,先期重点推进与华晨及长安的合作,在纯电动物流车, 出租车及专用车的产品开发,电池配套,市场开拓,资本合作等方面强强联合.同时外延至石墨烯电池,电池二次市场,储能等业务,提升估值水平.
中恒电气：充电设备,能源服务双轮驱动
高压直流充电设备快速增长. 受益于新能源汽车的爆发以及国家对于充电桩扶持政策的推荐,2015年充电设备行业增长70%,公司该业务增长翻倍.其核心部件15kw高压直流模块产品技术过硬,毛利率水平较高.预计公司仍将在2016年国网招标中占据重要市场份额.
政策催化,充电设备后劲十足.2月24日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议, 指示加快充电基础设施建设.明确地方政府,业主,开发商,物业和电网企业等责权利, 推动落实住宅小区,社会停车场等建设充电设施的要求.利用中央预算内投资和配电网专项金融债等支持各地充电设施建设, 鼓励地方建立以充电量为基准的奖励补贴政策,减免充电服务费用.根据《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020)》规划,2020年全国需建成480万个充电桩, 而截止15年底,国内已建成的公共电动汽车充电桩数量仅4.9万个,相对50余万辆的新能源汽车保有量来说,发展空间巨大.
乘电改东风创新商业模式.公司凭借强大的线上系统和线下资源整合能力,为用户提供一站式电能服务, 同时通过云计算,数据存储等基础运维服务黏住客户,并以增值服务解决痛点, 实现价值变现.公司已在苏州,北京,杭州等地率先试验商业模式,并有望快速复制到其他地区.同时拟3年期定增10亿用于能源互联网业务布局, 彰显其对公司未来发展的信心.
雄韬股份：传统铅酸业务利好不断,锂电新业务即将兑现
铅酸行业竞争环境优化,龙头企业毛利率水平有望继续提升.得益于铅酸行业竞争环境丌断优化,公司营业利润率和净利润率水平分别从2014年的5.67%/4.98%提升至2015年的6.10%/5.55%.《铅蓄申池行业规范条件(2015年本)》和《铅蓄申池行业规范公告管理暂行办法(2015年本)》于2015年底发布, 新的管理办法对铅酸申池企业的建设甲请,生产能力,工艺水平,监督管理以及环保等方面提出了更为严格的要求,行业集中度有望进一步提升.公司被列入"符合《铅蓄申池行业规范条件(2015年本)》企业名单(第一批)",2016年有望继续提升公司毛利率水平.
消费税征收利好公司产品出口.铅蓄申池今年按4%税率征收消费税,公司在越南的生产基地越南雄韬拥有80万KVAh产能,后续有望继续扩产,公司的越南基地将丌受到影响,较之国内其他厂商,在出口方面将具备价格优势.
劢力电池即将开始供货. 公司拟募集8.25亿元用于建设10亿瓦时劢力锂申池新能源建设项目, 公司使用自有资金已经完成部分产能的建设,幵不星凯龙签订2.6亿元的供货合同,我们预计公司的劢力申池产品最快将于一季度开始供货,劢力申池业务有望成为公司业绩新的增长点.
储能政策即将出台,铅炭+锂电两条技术路线布局.储能是能源互联网重要一环,将接力新能源汽车成为申池行业的另一个爆发点.在短中期,我们看好铅炭申池技术路线, 中长期看好锂申技术路线.公司已经成功研发铅炭和锂离子申池,充分受益储能行业发展.
许继电气:后续业绩预计将逐步回升
年内受产品竞争激烈,部分产品毛利率下滑以及产品发货确认延迟等因素影响,全年业绩仍处于同比下降态势.但随着特高压线路的投运与确认以及新建项目核准审批,高毛利特高压业务将逐步释放利润.目前公司正承担着淮南-南京-上海,锡盟-山东1,000千伏特高压交流,灵州-绍兴〒800千伏特高压直流,云南金沙江中游电站送电广西直流, 鲁西背靠背直流,云南观音岩直流的供货任务.新进中标国网酒泉-湖南〒800kV特高压直流输电工程和山西晋北-江苏南京〒800kV特高压直流输电工程第一批设备招标约10.35亿.
配网投资规划增速高,新增配网招标已经启动,明年预计将为企业带来业绩确认:2015-2020年,配电网建设改造投资不低于2万亿元,其中2015年投资不低于3,000亿元,"十三五"期间累计投资不低于1.7万亿元;
近期招标一次设备为主,后续配网自动化大概率逐步启动.公司在配网领域的产品目前相对最为齐全,已承担了北京奥运会比赛场馆地区,商业区配电网智能改造项目及山东省配电网改造项目,从配网业务的实力,工程业绩,市场占有率等方面看,在行业内具有优势.随着配网市场的启动,我们继续看好公司未来在配网业务领域的发展.
电动汽车充电市场蓄势待发,后续在政策刺激和标准完善下将有较快增长,公司将受益该业务发展.
国际业务跟随一带一路有望加大市场和业务开拓. 国际业务是公司重点发展的目标之一, 近些年加快了海外的布局.公司产品涵盖了一次设备和二次设备,同时具备系统的配套能力,随着"一带一路"战略的推广和系统的落实推进,公司凭借在技术,研发,成套解决方案的竞争实力,在未来能够更加系统地参与到国际化的成套设备建设中,赢得更加有利的市场份额.国家电网中标巴基斯坦输变电项目及巴西美丽山水电二期〒800千伏特高压直流工程项目,给中国特高压技术,装备和工程总承包"走出去"带来重大发展机遇.
