随着十八届五中全会进入倒计时，十三五规划可能成为此次会议的重要议题。从目前情况看，节能环保产业很可能迎来黄金发展期。
十三五投资或超17万亿 环保迎来黄金期
十八届五中全会即将在10月拉开帷幕，主要议程之一就是研究关于制定“十三五”规划的建议。会议尚未召开，就已在资本市场掀起了热潮。多家机构认为“十三五”规划对资本市场是整体性的主题投资机会，其中，环保等新兴产业主题最被看好。
水土气三大行业迎发展
近年来，由于雾霾、水污染等现象的加剧，环保产业越来越受到了重视。2001-2010年，我国环保投资规模由1107亿元增长到6654亿元，增长6倍;环保投资占GDP的比重从1.01%上升到1.66%，增长了64%。在“十二五”期间，我国节能环保产业以15%至20%的速度增长，十二五期间环保投资3.4万亿元，比十一五期间增长了62%。
环保十三五规划虽然尚未出台，市场却已对其充满了期望。6月9日中国“十三五”规划环境与发展国际咨询会在京开幕，中国环境与发展国际合作委员会部分委员和专家围绕中国“十三五”时期环境与发展领域的重大问题进行深入研讨。据环保部规划院测算，预计“十三五”期间环保投入将增加到每年2万亿元左右，“十三五”期间社会环保总投资有望超过17万亿元。
在第八届中国环境产业大会上，环境保护部规划财务司司长赵华林也曾表示，在大气、水、土壤三大污染防治不断深入以及PPP等新模式的推进下，“十三五”期间环保市场潜力巨大，总社会投资有望达到17万亿元。
国泰君安证券指出，“水十条”预计拉动社会投资4-5万亿元，“土十条”发布带动的投资预计远超5.7万亿元，如果算上“气十条”的1.7万亿元，同时乐观估计“水十条”投资5万亿元，则三大行动计划总投资将超过12.4万亿元。
环保板块被长期看好
在资本市场，环保板块一直是资金追逐的热点，无论是从发展前景来看，还是国家政策来看，环保行业无疑极具吸金效力。
安信国际指出，目前十三五规划进入加速制定阶段，基于中国城市环境现状和本届政府对环保行业的高度重视，环保板块将是未来5年最为确定性的板块。环保未来5年的方向和投资重点将上升至国家战略角度，成为政府重点投资领域。
雪迪龙:受益脱硝市场启动
公司订单快速增长。去年公司新签订单不到4亿,我们预计今年全年将达到5-6亿。四季度是传统的订单旺季,一般占全年订单总额的32%左右。
按照公司上半年收入情况推算,公司未执行订单约4亿,预计年内执行1-2亿,剩余订单结转至明年。订单结构方面,脱硝市场正式启动,今年已获订单约1.3亿;脱硫新签订单约1.2亿,基本和去年持平,其中很大比例来自钢铁烧结。
脱硝改造和产品更换需求为公司带来持续增长空间。脱硝改造的启动为气体检测行业新增约40亿的市场。按照国家规划,"十二五"是脱硝改造的高峰期,公司13-14年脱硝收入有望实现连续翻倍增长(12年约1.5亿,13年3亿,14年超过5亿)。此外,随着产品更换周期逐渐到来(公司负责维护的产品寿命约8年,客户自己维护的寿命约5年),公司产品面临良好的市场环境。
运维服务规模略低于预期,前景依然看好。公司原计划今年实现1000套系统的运维服务,目前执行的约700套。环保部发文鼓励监测产品实行专业化的第三方运营,保证监测数据的准确性。运维服务招标由地方政府主导,今年部分地区招标放缓。专业化的运维服务是新兴市场,可以为公司带来稳定可持续的收入。"运营维护网络建设项目"是公司募投项目之一。
工业过程分析系统增速放缓。公司工业过程分析产品主要应用于水泥、建材、石化、冶金等行业,有不错的节能效果。由于国内相关行业出于景气低点,节能产品普及率不高,公司相关产品今年主要销往国外。
