十八届五中全会定于下周召开，“十三五”规划编制将为主要议题。分析认为，《中国制造2025》等纲领性文件有望在“十三五”规划中被重点提及，“十三五”规划将推动“中国制造”加速走向“中国智造”，这将催生重要的主题投资机会。
“中国制造2025”有望成“十三五”议题
十八届五中全会定于10月26日至29日召开，“十三五”规划编制将为主要议题，最终草案将于2016年全国两会提交审议。
国家主席习近平明确提出了十三五期间需要着力突破十大领域：保持经济增长、转变经济发展方式、优化产业结构、深入实施创新驱动发展战略、农业现代化步伐加快、体制机制改革、协调发展、生态文明建设、促进民生和扶贫开发。
对此，业内人士表示，习近平总书记阐述“十大目标”，“调结构”、“促创新”顺位提前。相比“十二五”规划，“调结构”、“促创新”被放到更为靠前的位置。“调结构”层面，未来从工业经济向服务业经济转型将是我国经济发展的一大方向，而工业经济内部同样需要加速制造业升级;“促创新”中，以互联网为代表的新经济崛起任务艰巨。
分析认为，制造升级、信息经济、现代服务业有望成为“十三五”规划产业维度的三大主线。其中，《中国制造2025》等纲领性文件或有望在“十三五”规划中被重点提及，“十三五”规划将推动“中国制造”加速走向“中国智造”，这势必诞生一批世界级企业，而在A股市场中，这也将催生重要的主题投资机会。
兴业证券表示，五年规划中新出现或较上次规划升级加强的内容极有可能成为A股市场上强劲且持续时间较长的热点。五年规划做出前瞻性的战略规划，国务院各部委、各地区政府出台具体的行业规划和区域规划进行目标分解。以十二五规划为例，战略性新兴产业在十二五期间取得长足发展，环保、信息技术和医药在十二五期间内分别取得了232.87%、131.95%、93.53%的超额收益。
“十三五”加速制造业升级
制造业升级将成为“十三五”规划中影响我国经济健康发展的重要议题。展望下一个五年，智能制造、“双创”、互联网、物联网、战略新兴产业等多个有针对性的规划，将逐步落地并对我国制造业产生积极影响。未来五年，升级版的中国制造格局有望逐渐成型，并为“中国制造2025”等中长期目标奠定基础，使制造业继续为中国经济的发展提供持续可靠的动力。
目前，各界共识认为，“十三五”期间及未来，我国制造业结构优化升级的主题，将从强调单一增长调整为强调制造业质量提升，发展的核心也将转变为提高制造业的生产率，更好地适应产业融合趋势。按照这一思路，升级版中国制造格局将有望在“十三五”奠定。
在中国社科院工业经济研究所所长黄群慧看来，制造业升级已势在必行。一方面，随着我国制造业技术水平的不断进步，和向工业发达国家的收敛，技术引进的难度不断加大，后发优势不断弱化，在自主的技术创新能力尚未培养起来的情况下，我国制造业全要素生产率增速呈现较明显的下滑态势;另一方面，我国制造业中的高端生产装备和核心零部件技术长期受制于人，又对新兴技术和产业领域全球竞争的制高点掌控不足，致使制造业的整体竞争力不强。 按照《中国制造2025》战略，“十二五”期间，中国高端装备制造主要从基础零部件和关键元器件，也就是从强基工程等方面来加大技术改造，“十三五”期间，则将焦点集中在十大类高端装备方面。国家重大技术装备办公室主任李东说：“十三五”期间，将通过延续一些“十二五”期间的政策等各种措施推动中国制造2025的“1+X”落地。
三维度布局“中国制造2025”主题
由于“中国制造2025”发展规划将在我国制造业转型升级中起到至关重要的推进作用，因此相应的领域将会在“十三五”期间率先形成投资机会。目前，“中国制造2025”发展规划已经确立了新一代信息技术、节能与新能源汽车、先进轨道交通装备在内的十大重点发展领域，因此多数投资机构认为，这十大领域将会成为“十三五”期间与制造业相关的创投热点。
国信证券建议投资者聚焦十三五规划的投资主线，聚焦制造强国，从“中国制造”到“中国智造”。未来5-10年，中国将以“中国制造2025”为基，以“互联网+”为翼，助力传统产业升级。十三五规划预计将进一步细化对未来5年工业化升级的规划蓝图。从行业高景气、政策扶持力度、新增方向等三维度布局，建议关注新能源汽车及智能网联汽车、高档数控机床、农机装备、高性能医疗器械等行业。
事实上，《中国制造2025》着重强调了十大重点领域的突破发展，新一代信息技术产业包括集成电路及专用装备、信息通信设备、操作系统及工业软件;高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械等。
国信证券表示，我国机器人下游行业中，工业机器人在汽车、家电行业发展快，服务机器人在医药领域的应用值得期待。看好四类标的：1、全产业链布局的上市公司，看好机器人、新时达、巨轮股份;2、重点在上游布局核心部件生产的企业，重点关注汇川技术、上海机电;3、加大机器人本体研发、重点拓展下游应用的公司，关注博实股份、亚威股份;4、集中于系统集成的国内企业，看好慈星股份。
民生证券建议关注三大主线：一是具备系统集成能力，客户资源深厚下游广泛的系统集成商;二是某细分领域优势突出，不断拓展相关领域具备一定客户基础及实践经验的设备和零部件制造商;三是通过内外部合作整合进入机器人及自动化领域的上市公司。
招商证券指出，从2010年开始，国内工业机器人销量保持近60%的复合增速。2014年，国内工业机器人的销量达到创纪录的5.6万台，较2013年增长53%，连续两年增速超过50%，中国成为全球最大的工业机器人需求市场。估计到2020年国内机器人市场规模将会超过400亿元。
与此同时，全球服务机器人在近五年间呈现出快速增长的态势。2013年全球专业服务机器人和个人/家用服务机器人的销量分别达到2.1万台和400万台，销售额分别为35.7亿美元和17亿美元。根据IFR的预计，服务机器人将在2020年有望形成超过400亿美元的新兴市场。而国内是一个刚刚起步的市场。招商证券推荐核心组合：机器人、长盈精密、海得控制、鼎捷软件、埃斯顿。
【八大受益方向】
银河证券建议从以下三主线进行布局。一、掌握核心技术并能跨领域发展的系统集成企业，如机器人、博实股份、天奇股份等。二、已掌握相关零部件核心技术的企业如汇川技术、新时达等。三、计划进入机器人领域的相关上市公司：上海机电、锐奇股份、慈星股份等。
>> 高档数控机床和机器人
规划内容：高档数控机床。开发一批精密、高速、高效、柔性数控机床与基础制造装备及集成制造系统。加快高档数控机床、增材制造等前沿技术和装备的研发。以提升可靠性、精度保持性为重点，开发高档数控系统、伺服电机、轴承、光栅等主要功能部件及关键应用软件，加快实现产业化。加强用户工艺验证能力建设。
机器人。围绕汽车、机械、电子、危险品制造、国防军工、化工、轻工等工业机器人、特种机器人，以及医疗健康、家庭服务、教育娱乐等服务机器人应用需求，积极研发新产品，促进机器人标准化、模块化发展，扩大市场应用。突破机器人本体、减速器、伺服电机、控制器、传感器与驱动器等关键零部件及系统集成设计制造等技术瓶颈。
解读：中国制造2025年浪潮下，智能制造巨大风口带来的投资机会，产业链包含高端数控机床，工业机器人，传感物联，自动化(数字化)工厂，个性化制造新业态等。
受益公司：机床方向亚威股份和沈阳机床;机器人方向机器人、蓝英装备、新时达等，后期值得重点关注。
>> 航空航天装备
规划内容：航空装备。加快大型飞机研制，适时启动宽体客机研制，鼓励国际合作研制重型直升机;推进干支线飞机、直升机、无人机和通用飞机产业化。突破高推重比、先进涡桨(轴)发动机及大涵道比涡扇发动机技术，建立发动机自主发展工业体系。开发先进机载设备及系统，形成自主完整的航空产业链。
航天装备。发展新一代运载火箭、重型运载器，提升进入空间能力。加快推进国家民用空间基础设施建设，发展新型卫星等空间平台与有效载荷、空天地宽带互联网系统，形成长期持续稳定的卫星遥感、通信、导航等空间信息服务能力。推动载人航天、月球探测工程，适度发展深空探测。推进航天技术转化与空间技术应用。
解读：中国制造规划出台，将带动国内航空航天产业链的发展，未来的关注点主要集中在两方面：从近期来看，主要关注整机研制进展;从远期来看，主要关注航空航天配套产业链的发展，尤其是发动机、航电系统、飞控系统等核心部位的国产化进程。
受益公司：A股中航飞机、中航动力、中航电子等，后期值得重点关注。
>> 先进轨道交通装备
规划内容：加快新材料、新技术和新工艺的应用，重点突破体系化安全保障、节能环保、数字化智能化网络化技术，研制先进可靠适用的产品和轻量化、模块化、谱系化产品。研发新一代绿色智能、高速重载轨道交通装备系统，围绕系统全寿命周期，向用户提供整体解决方案，建立世界领先的现代轨道交通产业体系。 解读：工业4.0是未来制造的理想状态，先进轨道交通设备作为装备制造业的重要领域，后期发展将加速，高铁出海也将助推轨道交通设备走出去。
受益公司：A股中先进轨道交通装备方向中国南车、中国北车、晋西车轴等，后期值得重点关注。另外提供装备生产原材料企业宝钢股份、马钢股份、鞍钢股份等，也或将受益于轨道交通装备规划的推进。
>> 海工装备和高技术船舶
规划内容：大力发展深海探测、资源开发利用、海上作业保障装备及其关键系统和专用设备。推动深海空间站、大型浮式结构物的开发和工程化。形成海洋工程装备综合试验、检测与鉴定能力，提高海洋开发利用水平。突破豪华邮轮设计建造技术，全面提升液化天然气船等高技术船舶国际竞争力，掌握重点配套设备集成化、智能化、模块化设计制造核心技术。
解读：从国家宏观战略来讲，海洋工程装备产业处于海洋产业价值链的核心环节，是我国七大战略性新兴产业的重要组成部分。中国制造2025规划的推进，有助于国家“海洋强国”战略的实现。
受益公司：A股中中国船舶、广船国际、海油工程等，后期值得重点关注。
>> 电力装备
规划内容：推动大型高效超净排放煤电机组产业化和示范应用，进一步提高超大容量水电机组、核电机组、重型燃气轮机制造水平。推进新能源和可再生能源装备、先进储能装置、智能电网用输变电及用户端设备发展。突破大功率电力电子器件、高温超导材料等关键元器件和材料的制造及应用技术，形成产业化能力。
解读：国家对制造业的高度重视，为电力装备制造企业加快转型升级，打造中国制造带来了难得的发展机遇。
受益公司：A股中国电南瑞、平高电气、国电南自等，或受益于电力装备规划发展的推进。
>> 生物医药及高性能医疗设备
规划内容：发展针对重大疾病的化学药、中药、生物技术药物新产品，重点包括新机制和新靶点化学药、抗体药物、抗体偶联药物、全新结构蛋白及多肽药物、新型疫苗、临床优势突出的创新中药及个性化治疗药物。提高医疗器械的创新能力和产业化水平，重点发展影像设备、医用机器人等高性能诊疗设备，全降解血管支架等高值医用耗材，可穿戴、远程诊疗等移动医疗产品。实现生物3D打印、诱导多能干细胞等新技术的突破和应用。
解读：我国医疗器械消费占比显着低于国际平均水平，预计未来国产高性能医疗器械行业具有广阔成长空间。
>> 农业机械装备
受益公司：A股中三诺生物、鱼跃医疗、乐普医疗等，后期值得关注。
规划内容：重点发展粮、棉、油、糖等大宗粮食和战略性经济作物育、耕、种、管、收、运、贮等主要生产过程使用的先进农机装备，加快发展大型拖拉机及其复式作业机具、大型高效联合收割机等高端农业装备及关键核心零部件。提高农机装备信息收集、智能决策和精准作业能力，推进形成面向农业生产的信息化整体解决方案。
解读：随着中国制造2025落地，农业机械行业发展再获政策支持。同时土地流转加速将给农机行业带来四大变化：机械化率提升、农机结构变化(农机大型化、特色化)、农业金融及农业信息化(农机电商)加速。
受益公司：A股中江淮动力、吉峰农机等，后期值得关注。
>> 新材料
规划内容：以特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机非金属材料和先进复合材料为发展重点，加快研发先进熔炼、凝固成型、气相沉积、型材加工、高效合成等新材料制备关键技术和装备，加强基础研究和体系建设，突破产业化制备瓶颈。积极发展军民共用特种新材料，加快技术双向转移转化，促进新材料产业军民融合发展。高度关注颠覆性新材料对传统材料的影响，做好超导材料、纳米材料、石墨烯、生物基材料等战略前沿材料提前布局和研制。加快基础材料升级换代。
解读：受益于中国制造业推动行业转型转型，具备高成长空间新材料产业链将成为未来主要关注方向。稀土磁材、石墨烯、碳纤维均为新材料中关注点。
受益公司：A股中稀土磁材板块厦门钨业、包钢股份;石墨烯概念股中国宝安、方大炭素;碳纤维概念股和邦股份、博云新材，后期值得关注。
掘金点
机器人
机器人总裁、中国机器人产业联盟理事长曲道奎日前表示，传统机器人的时代已经过去，新一代机器人的时代已经来临。新一代机器人不是传统机器人的一个延续，而是一个新的层次。他认为，新一代机器人的定义，完全跟机械装备无关，它可以在制造业里面通过智能、传感来进行作业，真正进入到人类社会各个领域，无论是制造业、国防安全、医疗康复，还有家庭服务等等，新一代机器人有几万亿美元的市场空间。
中信重工
而作为国内最大同时也是全球领先的机器人公司，新松机器人公司在机器人领域的发展如何呢?曲道奎表示，新松具有工业机器人、洁净机器人、移动机器人、特种机器人、服务机器人等产品线，是产品线最全的公司，这是新松的优势和特点。对于新松面临的竞争，他表示，传统的企业都不怕，但是怕新的互联网企业。因为它们的发展方式跟传统企业完全不一样，它可以不关注投资利润、回收期这些。所以将来产业的混合、交融，是大趋势。
中信重工日前在洛阳举办皇家线上官网（中国）有限公司发布会，联合国内外产业巨头以及中信银行等中信集团子公司，宣布全面贯彻和实施国际标准与国际规范，携手践行“一带一路”国家战略，促进沿线各国经济繁荣与区域经济合作。
发布会上，中信重工与巴基斯坦先锋水泥有限公司、紫金矿业、新疆广汇集团、广东塔牌集团股份有限公司等高端客户签订6大合作项目，与中国黄金集团、江西铜业集团、海螺水泥、包钢集团、洛钼集团等15家企业签订战略合作协议。
目前，中信重工通过深耕细作，已构建了全球化研发、营销、生产、服务四大功能的国际化布局，形成了成套、主机、备件、服务四大全球化服务领域，不断把品牌和服务输送到“一带一路”沿线国家，产品和服务呈放射状抵达欧美亚非及大洋洲30多个国家和地区，成为全球最具竞争力的重型矿山装备供应商和服务商、全球最大的水泥装备制造企业、中国最大的重型装备制造企业之一。
中航动力
一直以来因重组整合预期而备受关注的中航系3家上市公司中航动力、中航动控、成发科技10月14日复牌首日齐齐涨停。此前一日，三家公司同时宣布14日复牌，并发布公告表示公司实际控制人发生人事变更。据三家公司公告，接实际控制人中航工业告知，按照国家有关部门的安排，目前正制定中航工业下属航空发动机相关企事业单位业务的重组整合方案，中航工业预计不再成为这三家公司的实际控制人。
上述三家公司此前都是中航工业旗下的上市公司。据了解，中航工业集团旗下共有19家A股上市公司，主要分布在发动机、运输机、防务、机电系统、航电系统、通用飞机、直升机及其他产业板块，而中航动力、成发科技、中航动控均属于航空发动机板块。
具体看，三家公司中，中航动力已然居于行业龙头地位。此前中航动力重组后，机构评价，公司经营规模明显扩大，产品结构更加多元化，公司牵头设立“中航精铸”公司，整合四大主机厂下精铸资产，中航精铸目标是实现每年利润总额4.25亿元。
金自天正
由于公司业绩受钢铁行业影响较大，公司已制定“拓展外行业应用”的战略，将自动化领域产品应用于轻工、建筑、环保等领域。此外，公司凭借在自动化行业积累的技术经验，开发了全自动机器人码垛系统，介入码垛机器人应用市场。
另外，金自天正9月1日披露，公司控股股东冶金自动化研究设计院、实际控制人中国钢研科技集团有限公司合计投入4500万元，增持公司股份333.85万股，占公司总股本的1.49%。其中，中国钢研投入3000万元，通过前海开源增持1号资产管理计划、前海开源增持2号资产管理计划共增持公司股份225.57万股，占公司总股份的1.01%;自动化院共投入1500万元，通过前海开源增持1号资产管理计划共增持公司股份108.28万股，占公司已发行股份的0.48%。根据增持计划，自动化院、中国钢研计划自7月9日起二个月内对公司股票进行增持，增持资金分别不低于1500万元、3000万元，并承诺自增持计划完成之日起六个月内，不减持公司股票。
