水资源污染已成为中央首要解决的问题之一，国务院总理李克强强调，要加强江河湖海水污染、水污染源和农业面源污染治理，预计今年将再有27个重大水利工程专案展开，在建重大水利工程投资规模超过8000亿元人民币(下同)，料水务股可继续受惠于政策红利。另外市场预计，即将出台的“水十条”有望在未来5年带动高达2万亿元的总投资额，水务股更被看涨。
今年的两会政府工作报告提出，要再解决6000万农村人口饮水安全问题，并要以垃圾、污水处理为重点，加强环境治理，建设宜居乡村。另外，随?城镇化发展，工作报告指，要提升城镇规划建设水准，加强城市供水供气供电的建设，并坚决治理污染问题，令环境更宜居。同时，过去成为话柄的执法问题，报告亦强调会严格执法，对姑息纵容者严问责。这反映出中央有决心解决水污染的问题，及为居民提供安全食水。
污水处理将有稳定收入
在上述政策消息带动下，水务股近期表现造好，昨日亦普遍上升，即使出现轻微下跌的中国水务(00855)，在过去一个月股价亦上升近一成。招银国际策略师苏沛丰表示，政府对城市及农村的污水处理需求增加，将有利污水处理股的前景，加上酝酿多时的“水十条”正式出台后，水务股会有短线的炒作。据悉，“水十条”涉及对水利的投资共2万亿元。
个股方面，摩根大通报告指出，北控水务(00371)及光大国际(00257)将会直接受惠于有关水政策。中央政府为改善水污染的问题，将会订下工业、农业及城市污水处理的新标准，污水处理公司需要提升现有设施。报告又指，自今年初中央政府为城市及乡镇订下最低排污费后，为污水处理公司提供稳定的收入后，料政府会再提高最低排污费，增加有关公司的收入。
北控水务股东背景雄厚
苏沛丰称，北控水务属综合水务公司，且股东背景雄厚，截至2013年底，由北京控股(00392)持有45.3%股权，并有资产注入的概念。现时股价水平较低，作为投资相对稳定。中金早前发表报告，指北控水务的目标价为6.5元，评级为“推荐”。
另外，中金亦对中滔环保及光大国际给予“推荐”评级，目标价分别为9.8元及13.7元。该行认为中滔在工业污水处理的项目充裕。
光大国际则由于去年收购的汉科将会于今年为公司提供盈利贡献，并且光大国际的水务业务会成为其新的增长动力，将有更多的收购机会。
