为了加大电网投资力度,寻求资本,中国国家电网公司(下称国家电网)正计划首次发行欧元计价债券。
2015年1月7日,据彭博社消息,国家电网已经聘请了相关的银行做出安排,计划从1月12日开始,与欧洲投资者进行见面会。
德国联盟投资集团(Union Investment Group)的一位投资基金经理克里斯蒂安˙崴德曼(Christian Wildmann)在接受彭博社记者采访时表示,中国企业正在寻求多元化的融资渠道,欧洲投资者也在寻求多元化投资机会,两者的需求有很大互补性。
国家电网此次发行欧元债券的目的是为了加大对电网建设的投入。国家电网2014年工作会议上,计划当年要完成固定资产投资达4035亿元,其中电网投资占到90%以上。国家电网皇家线上官网(中国)有限公司发言人张正陵接受采访时曾表示,国家电网未来五年每年对电网的投入都在4000亿元左右。
有不愿具名的业内人士对界面皇家线上官网(中国)有限公司记者表示,目前欧元区利率低,相较于发行国债,发行欧元债券可减少财务费用,融资成本更低。
大公国际资信评估有限公司的数据显示,2009年9月-2014年3月国家电网共计发行1450亿元的国债。
国家电网是中国最大的电网公司,经营区域覆盖全国26个省市自治区,公司员工逾180万人。彭博社称,国家电网将通过旗下的国家电网国际发展公司发行此次欧元债券,但未透露发行规模。国家电网国际发展有限公司成立于2008年6月,是国家电网公司的全资子公司,2012年整合为国家电网进行海外电力资产投资运营的专业平台。
美银美林指数显示,欧元公司债的平均收益率本周跌至1.11%的创纪录低点,而中国人民币债券的收益率高达5.35%。
对于欧元债券,中国企业并不陌生。2013年,中国相继有两家大型国有企业——中国石油化工集团公司(下称中国石化和中国海洋石油总公司(下称中海油)发行了欧元债券。
2013年9月,中海油发行了7年期的欧元债券,具体规模并未公开。10月,中国石化[微博]发行了5.5亿欧元(约合40.54亿元人民币)的债券,期限也同为7年,票息为2.625%。当时有分析称,中国石化和中海油发行欧元债券,在于摆脱对美元的依赖。
《华尔街日报》曾报道称,新兴市场借款者目前正逐渐倾向发行欧元计价债券,以寻求降低借款成本,吸引新的投资者。若只计算全球发行交易,2013年,发展中国家的发行方共卖出400亿欧元(约合2948.72亿元人民币)的欧元计价债券,较2012年高出34%。